Krypto-Börsen sind unter Druck geraten. Sicherheitsprobleme und ein schlechter Markt haben bereits dazu geführt, dass mehrere Börsen geschlossen wurden. Weitere werden 2019 folgen. Investoren müssen sich dieser Entwicklungen bewusst sein.

2018 war ein Rekordjahr für die Kryptoindustrie. Zu schade, dass es nicht die Art von Rekord war, den wir sehen wollten.

Die Anzahl der Kryptowährungsbörsen-Hacks und die Menge der gestohlenen Vermögenswerte waren auf historischen Höchstständen. Coincheck mit Sitz in Tokio hat den grössten Börsen-Hack aller Zeiten erlebt.

Was 2018 begonnen hat, setzt sich 2019 fort. Die kanadische Kryptowährungsbörse QuadrigaCX gab letzte Woche bekannt, dass Kryptowährungsfonds im Wert von rund 145 Millionen Dollar in der Cold Wallet der Börse eingefroren wurden.

54% der Börsen haben Sicherheitslücken

Rückblende in das Jahr 2017: Als sich der Bitcoin-Preis dem Preis von 19.000 $ näherte und der Krypto-Hype seinen Höhepunkt erreichte, tauchte alle zwei Wochen ein neuer Krypto-Austausch auf.

Damals war Krypto ein weitgehend unregulierter Raum – in den meisten Ländern ist das heute noch der Fall – und die meisten neu gegründeten Börsen waren unprofessionelle Unternehmen mit niedrigen Sicherheitsstandards.

Auch heute noch speichern viele Krypto-Börsen Gelder auf Hot Wallets, die mit dem Internet verbunden sind (Mehr zu Wallets HIER). Alle Börsen brauchen Hot Wallets, um sicherzustellen, dass ihre Kunden regelmässige Ein- und Auszahlungen tätigen können, aber die Höhe der Gelder, die einige Börsen in Hot Wallets halten, ist alarmierend, um es vorsichtig auszudrücken.

Ein Bericht von ICO Rating hat die Sicherheitsstandards von 100 Börsen untersucht, die alle ein 24-Stunden-Volumen von über 1 Million US-Dollar haben. Die Studie ergab, dass 54% dieser Börsen schwere Sicherheitsrisiken aufweisen.

Vernachlässigung von Best Practices für die Sicherheit

Der jüngste Skandal um QuadrigaCX ist ein weiteres Beispiel. CEO Gerry Cotton starb im Dezember 2018. Er war der Einzige, der Zugang zur Cold Wallet des Unternehmens hatte, in der die Kundengelder aufbewahrt wurden.

Obwohl die Aufbewahrung von Geldern in einer Cold Wallet grundsätzlich eine gute Idee ist, sollte es ein Multi-Signatursystem geben, das mehreren Personen den Zugang zu diesen Geldern ermöglicht. Aber es gab keine. Trotz des Todes von Cotton und der Unfähigkeit der Börse, auf die Mittel zuzugreifen, arbeitete QuadrigaCX fast einen Monat lang weiter, ohne seine Kunden zu informieren.

Die Börse hatte einen IT-Berater angeheuert, der den Laptop von Cotton entschlüsseln und die Gelder der Cold Wallet „lokalisieren und sichern“ sollte. Aber diese Bemühungen haben bisher zu keinen Ergebnissen geführt. Und es ist unwahrscheinlich, dass sie es jemals tun werden.

QuadrigaCX ist eines dieser Beispiele, bei denen Benutzer Geld verloren haben und es nicht an Hackern oder einem Betrug liegt. Es liegt einfach daran, dass der Austausch nicht nach Best Practices erfolgt ist.

Weitere Kryptobörsen werden 2019 schliessen

Der Markt wird sich 2019 verändern. Immer mehr Sicherheitsskandale und ein anhaltender Krypto-Bear-Markt haben zu einem enormen Druck auf den Krypto-Austausch geführt.

Die Regulierungsbehörden haben ebenfalls begonnen zu handeln und die regulatorischen Anforderungen erhöht. Infolgedessen müssen die Börsen ihre Sicherheitsstandards erhöhen und zusätzliche Ressourcen für ihre Börsensicherheit bereitstellen, was den Kostendruck weiter erhöht.

Mit anderen Worten, das Überleben der Stärksten ist in der Branche ein Volltreffer. Wir werden in den kommenden Monaten weitere kleine und unprofessionelle Gespräche abschliessen. Nur die besten Börsen mit einer soliden Liquiditätsdecke werden im Geschäft bleiben.

Darüber hinaus haben die etablierten Börsen begonnen, eigene Kryptounternehmen zu entwickeln. Dies sind staatlich regulierte Börsen mit jahrzehntelanger operativer Erfahrung. Die meisten Kleinanleger, insbesondere institutionelle Investoren, werden es vorziehen, ihre Mittel diesen Akteuren zur Verfügung zu stellen, anstatt jüngere und unerfahrenere Krypto-Börsen.

Achte auf die Investoren

Krypto-Händler müssen sich dieser Entwicklungen bewusst sein. Niemand wusste, was bei QuadrigaCX vor sich ging, bis es zu spät war. Ähnliche Probleme könnten bei jedem anderen Krypto-Börsen auftreten.

So müssen Anleger immer auf den schlimmsten Fall vorbereitet sein und sollten nur so viel Geld an der Börse halten, wie für den Handel benötigt wird. Alle anderen Gelder sollten in einer sicheren, Cold Wallet aufbewahrt werden.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass diese Entwicklungen für die Anleger eine gute Nachricht sein könnten. Ein verschärfter Wettbewerb bedeutet, dass die Börsen ihr Spiel in Bezug auf Sicherheit, Einhaltung der Vorschriften und Kundenservice beschleunigen müssen. Das ist wenig Trost für diejenigen, die bereits Geld verloren haben, aber es ist gut für die gesamte Branche.

 

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